長期投資をしていく時にどうしても有事の事があります。昔の経験などを少しお話しながらそんな時の注意点など書いてみました。

ここしばらくコロナウイルスの感染拡大が広まってきています。

現在は特定の人との間だけではなく市中にもその感染の影が表れてきています。

現在このウイルスに対して有効な治療方法は確立していませんが抗HIV治療薬や、ｲﾝﾌﾙｴﾝｻﾞ薬の利用が検討されています。何とか頑張ってほしい思いがあります。

おそらく当面は不安定な相場になるように感じられます。

今回は経済危機と少し毛色が違います。また、これらは数日で改善は難しく、様子を見ていると月単位以上は時間がかかるように感じられます。加えて中国中心に経済的な部分へのﾀﾞﾒｰｼﾞも大きく、これらはおそらく年単位で影響が出てくるように感じます。

しかしながらこれらの疾患を抑え込むべく世界で様々な動きがみられます。薬剤の開発や、感染性制御のためにたくさんの人が戦っています。

一次的には正直ﾀﾞﾒｰｼﾞはそれなりに大きく、これが人命にかかわる事であることから落ち着きを取り戻すのに少し時間がかかるかもしれません。それに加えここしばらく株高が続いていたことから現在は日本が売られていますが、感染の変化でやはり他国も不安定な状態になると感じられます。

それらの影響で円安が進み、比較的安全度の高い債券が買われており利回りも低下傾向です。

債券が買われるのはやはり相場の心理がマイナスに傾いている証拠だと感じています。

私のPFもやはり優待株の日本株はﾀﾞﾒｰｼﾞを受けていますが、日本国債、外国債券部分は値段を上げています。感染の拡大に応じて売られる部分が変化していますが、やはり感染の拡大が大きい部分は売り込まれておりその資金が債券に逃げているなという感じがします。

このような有事の時に少し不謹慎ではあるもののこのようなﾀｲﾐﾝｸﾞでの指数投資（ｲﾝﾃﾞｯｸｽ投資）はそれなりに意義があると感じています。私は1年半ほど前から少しずつ債券の比率を高めており概ね現在は債券が50％ﾌﾟﾗｽ現金が年間つみたての約半年強程度残している状態です。

過去にリーマンショックなどの有事のﾀｲﾐﾝｸﾞがありましたがその頃は株式の比率が100に近い状態でしたからﾀﾞﾒｰｼﾞが大きく、回復しましたが、それなりに時間を要したことを覚えています。

しかし、その際も株式指数への投資を積み立て継続したことで資金を減らすことなく現在に至っています。

現在は少し株式部分の積み立て比率をやや上げて、多めに積み立てていた債券部分を少し少なくしています。

ｽﾎﾟｯﾄ購入を使い債券の割合が50を概ね維持するように株式が大きく下がってきたら現金部分で少額ずつ購入しています。

スポット購入の目安はVIXが20-25、新興国であれば25以上辺りを少額購入の目安にしています。また、ﾀﾞｳﾍﾞｰｽで300以上下げているときも投資のﾀｲﾐﾝｸﾞとして考慮します。

我々は相場は読めません。また、今後未知のウイルスがどのように社会に影響を与えるかも不明です。このように相場は時に不安定になる事から一定の安全資産を確保しておくことは精神的な安定を図る上でも大切なことだと感じます。

皆が買っているときには値上がりしているものを売却し、皆が売ってきた場合に少しずつ勇気を出して購入することは投資を続けるﾒﾝﾀﾙの強化には必須であると感じます。

しかしながら一般の個人が担えるﾘｽｸは限度があることを理解しある程度の安全資産を保有しておくことが大切だと感じます。

また積み立てなどの気分を排したシステムで相場の不安定期を過ごすのも効果があると思います。

積み立てでは下落時に口数を多く買える事からこの辺りも心理的には安心できる要素にもなるのではないかと思います。

これは過去の暴落時にしておくとよかったと感じたもののひとつで大きく買いたたかれているものはﾊﾞﾗﾝｽが崩れないように買うということが必要だと感じます。特に指数投資をしているのにこのようなﾀｲﾐﾝｸﾞで売却を図るのはあまりお勧めはできないと感じています。

それは単純に高く買って安く売っているに他ならないからであり、このﾀｲﾐﾝｸﾞで売ってしまうのはやはりそもそもリスク資産が大きすぎたという点からの検証が必要に感じます。

新型肺炎が今後どのように変化するかはわかりませんが、PFの減りの大きい部分を買って、上りが大きい部分をそこに充てる運用などもいいかもしれませんね。

しかしながら早く感染症の終息が来ることを祈るばかりです。